“非主流”投资人麦刚:我为什么投资黄太吉？

当然，他还有一个身份——“非主流”天使投资人。“创业工场郑重承认，我们是投资了黄太吉的‘知名投资人’。因为我一直比较懒，没有及时公告，很抱歉。”这是麦刚前几天在微博中针对虎嗅质疑皇太极的文章所做的声明。不过“某知名”是引用的，因为相对于网络营销如火如荼的黄太吉，投资人麦刚很低调。曾经有人甚至把麦刚的创业工场和李开复的创新工场混为一谈，虽然作为企业孵化器，前者比后者早了四年多。麦刚打开麦刚的简历，一个词“华丽”一定会映入你的脑海:1997加入VC；参与筹建深圳创新投资公司；参与创办上海浦东科创投资公司，任副总裁；担任德丰杰投资基金董事；建立SNS网站易游；创建一个文档分享网站，豆丁；成立通卡，任公司董事长；作为中国青年天使协会常务理事和天津天使投资协会会长...“我是中国最早的VC从业者，后来自己创业。后来开始做天使投资，也出资给基金做LP。这些经历让我看遍了行业的各个角度，各个角色的利益、想法、纠葛都被打通了。”麦刚给I黑马总结了自己“GP-LP-创业者-天使投资人”的轨迹。黑马哥问麦刚最喜欢的身份标签，他的回答是天使投资人。目前，他已经投资了近60家创业公司。作为国内为数不多的做过GP、LP、多次创业的天使投资人，麦刚为什么要投资备受争议的黄太吉？他作为一个IT人为什么要投资传统行业？他持有怎样的投资理念和原则？以下由麦刚口述。“水泥+鼠标”现在我在投资中比较关注“水泥+鼠标”这个领域。这个概念是我在2009年提出的，但当时并没有真正实施。从2011开始，我发现大部分互联网创业者都是不可持续的，但是“水泥+鼠标”是一个突破方向。应该说我的思路是超前的，我的观点也是通过这几年投资的这些案例的实际操作来验证的。我为什么要投皇太极？因为它的创始人何昌利用互联网进入餐饮行业，让我很认同他。另一方面，他确实是个人才。他在百度和Google都待过，对互联网营销和用户体验有着深刻的理解。有了这两个方面，我会毫不犹豫的去投。黄太吉充分利用互联网提升了传统餐饮的营销和用户体验。后来有人说要跟风做个肉夹馍，但真的是发微博发微信造话题那么简单吗？不要！一个公司的成功一定有不为人知的东西，比如黄太吉的互联网点餐流程，客户体验机制，排队系统，都是通过互联网在内部运作的。说实话，不可能所有消费者都喜欢皇太极。它能通过互联网低成本快速获取用户，已经很厉害了，因为只要消费市场足够大，卖狗屎就能赚钱。互联网从体验和品牌内涵上改变了传统餐饮行业。吃黄太吉和在街上买煎饼果子肯定不一样。后者会让人觉得很别扭，而前者对很多人来说意味着小资。这和小米手机一样，都是在给自己贴标签。另外，我投资的潮店POP MART也是类似的例子，从中可以感受到互联网对传统零售业供应链的改变。POP MART创始人王宁曾在新浪工作，更早从事零售工作。他对互联网和传统行业的结合很有经验。比如以前商家自己采购产品，然后卖给消费者，消费者被动接受。但POP MART会在采购环节引入一些互联网因素。比如采购数据来自淘宝，允许用户参与采购过程，用户认为哪个好就采购哪个。供应链管理正在应用互联网模式进入消费者主导的C2B时代，这将是零售业的根本性革命。我投资的果酷网也体现了it手段和互联网对传统服务业的改变。Guoku.com的创始人贾冉既没有像何昌那样利用互联网营销，也没有做非常传统的零售业宁。他选择了容易上手的水果切，利用it技术开发系统，控制订单流程，建立采购系统。一个普通的水果摊贩或许可以服务十几家企业，但是要服务上千家企业，就需要有一个强大的管理运营体系。这个时候，IT人的优势就充分展现出来了。以上三个是IT男改造传统行业的典型案例。什么样的IT男适合传统行业？首先要特别喜欢干脏活。很多IT男过不了这一关，太多人喜欢追热点。同时你也要明白，互联网不是万能的，也不是什么行业都能适用的。你一定要找到一些合适的领域，比如同样的零售行业，标准化的零售行业是不行的，而体验式、非标准化的零售行业发展空间很大。所以创业者要了解这个趋势，明智地跟上。很多创业者跟风，还有人搞App，却不知道天已经变了。很多人认为这些都是我投过的小生意，但在我看来，消费行业从来没有小生意，低门槛的生意往往预示着市场需求越大。规模永远是一个非常重要的东西。只要使用互联网，就可以通过IT技术不断拓展用户，进行规模化运营管理。为什么要投资“水泥+鼠标”？互联网再怎么玩也走不出流量圈，因为它的本质就是倒流量。如果创业公司过于依赖外部流量，就意味着永远为别人打工。买了流量之后，它必须建立自己的商业模式。为什么大部分电商都不赚钱？因为电商的本质核心不是线上，而是你的品牌、品类、产品推广和繁琐的供应链管理。所以你的外部流量越大，你依赖别人的东西就越多，你就越弱。一个人的黄金起步年龄是25岁到45岁，最多也就是20年，所以人的生命是有限的。他在传统消费服务行业干几年至少能赚点钱，比如一年卖个煎饼几千万。就算有人给你投资互联网行业，你最多烧五年，最后也只是梦想，但是传统行业的五年，会给你财务自由。这是我给创业者的建议。这个世界上“龙凤呈祥”的很少，很多创业者注定失败。大多数企业注定是小企业，不是每个人都能成为微软和谷歌。最大的创新一定是周期性的。在互联网发展史上，最大的创新无非是门户、搜索和社区，其他的都只是小风浪。微创新有什么用？第二天就抄了。以前创业者总是讲微创新。我认为这充其量只是一个开始，绝对不是成功的充分条件。大部分创业者都把创业当成了实现自我的努力，但是他们高估了自己的能力和决心，说自己会坚持下去，直到找到方向，才明白这个行业的本质。有决心是好的，但成败不是用决心来衡量的。在行业趋势面前，人的力量是很渺小的。所以，回到“男人怕入错行”这句老话，坚持和维持是不一样的，维持的后果会很严重，就是浪费青春，浪费时间和金钱，还不如早死早活。为什么会有这样的想法？首先，我是一个有思想的人。此外，我还创建了一个企业，我非常清楚企业是如何运作的。创业能成功首先是因为你抓住了强需求，这无非是用新的手段满足了过去的需求，或者是因为时代的变化而产生了新的强需求，但是强需求并不是每天都存在的。在抓住了强烈的需求之后，你需要用好的产品来满足这个需求。所以，我从来不谈概念，只思考哪些需求没有被满足。“很多投资者都很傻。”现在创投圈怎么玩？首先创业者要和媒体搞好关系，争取经常报道，哪怕是无中生有的炒作，然后一堆投资人会选择投资哪个项目曝光率高。其实很多投资人都很傻，很多创业者都是把钱扔来扔去。现在的投资人都比较浮躁，缺乏独立思考的意愿和能力。基本上都是跟风，哪里热就去哪里。我认为这是一个非常严重的问题。这几年投资圈追逐热点，高价投资。三五年后回头看这些疯狂的案例，你会发现大部分都以失败告终。如果你的投机是对的，那么不贪就尽快退出，你会赚很多钱。如果你投机错了，基本上就血本无归了。整个天使投资圈的成功率肯定不到20%，我的投资成功率是30%。投资圈和娱乐圈一样。都把自己最好的一面展现给大家，回家吃白米饭咸菜，偷偷哭。天使很好。如果他们赔钱，那是他们自己的钱。如果他们哭了，那就算了。机构经理不得不用各种方式漂亮地描述他们的表现。毕竟他们还是要对LP负责的。我们不能把薛蛮子、雷军、许小平等超级天使的成功视为一般概率，因为他们都是比较成功的创业者，他们有着大多数天使投资人不具备的资质和人脉。那么如何定义一个成功的天使投资人呢？在麦刚眼里，他一直不愿意用回报率来定义成功。天使绝对不是一个简单的投资行为，仅以回报为目的很难获得长久的快乐。支持创新，成就他人，培育中国新力量，是天使投资背后的意义。“我一直很幸运。”我投了近60家公司，三分之一死了，三分之一死了，三分之一活得更好。回头看看我自己那些年做的几个企业，从结果上看不是很成功，但从趋势上看是很准的。当然，没有成功的原因只能是自己的问题。创业是一个充满成功和失败的世界。没有拿到大规模融资也有客观原因，因为中国投资人对自己投资的东西都是热情高涨，我的项目都是过早走在潮流前沿。融资失败意味着你没有钱大规模扩张，所以动力会逐渐减弱。但是，连续创业者很幸运，像我这样的。2005年，我成立了国内最早的创业孵化器工场，但这几年我不再做孵化器，只做投资，因为在国内做不了孵化器。为什么中国不能建立孵化器？第一，创业者的能力不够。美国硅谷培养了非常规人才。创业者的素质、思维模式、境界都是很不一样的。相比较而言，我们的企业家只能算是“乡村玩家”。第二，美国的早期资本非常成熟。他们明白投资是一种冒险，所以一个人投几万块，几十个人凑。国内早期投资人很少，大部分人不愿意分享。因为风险太高，很多早期投资人最后都亏了，做早期投资的就更少了。第三，中国的创业团队都是搞互联网的，都在讲微创新。其实互联网大势已去，大小公司同时竞争，是一片红海。所以，刚开始的几年，创业工场是我的个人实验室，我喜欢做什么就做什么，但最近几年，我的投资更加理性了。以前是投资自己的梦想，现在是投资别人的梦想。“人永远是第一位的”我投资的时候还是看企业的长期价值，看它的长期演进路径、趋势、商业模式是否能产生合理的利润。我个人不喜欢在看不到利润的情况下大规模积累用户，因为这种假象最终成功是小概率事件，我投资的公司风格是脚踏实地。对于投资人来说，人永远是第一位的。创业者要特别聪明，还要有很强很突出的执行力。比如聚美优品的创始人陈欧就很聪明。他在美国留学的时候，找我投资。但当时他做了一个游戏广告，我觉得不靠谱，就没有投资。但我也钦佩陈欧，希望他能有其他创业想法。后来，陈欧回到中国，在许小平的投资下制作了一个游戏广告。这次创业失败后，他幸运地转型成了聚美优品。当我再次见到他时，他的照片已经出现在路边的广告牌上。后来陈欧跟我开玩笑说:“马克，你知道的太多就不投资我了，许小平什么都不知道，就投资我了。”如果我还来得及回去，我还是不会投资他的游戏广告公司，但是我会投一些种子钱给他留个缘分。此外，企业家必须是优秀的领导者。当一个公司从几个人发展到几百人的时候，没有领导力是不可能带领一个团队的。用英语来说，你应该拥有雇佣、激励和解雇的技能。首先，你要迅速找到一个好员工，然后有效地激励他。如果没有，你应该立即解雇他。最后，企业家必须是灵活的人——他们必须承认自己的错误。这体现在很多方面，比如公司的方向、产品、营销等决策，都需要改正错误。企业家作为股东、董事和管理层，有不同的利益和侧重点。最难的时候是否定自己，选择一个合适的人做CEO。点评创业领域O2O的标准化。互联网创业公司都做什么项目？大公司可以马上做一个类似的。微信收购通卡可以视为O2O(线上到线下)行业的分水岭。此后，标准化、浅化的O2O营销行业(优惠券、LBS、预存、返利等。)已经基本结束，因为微信锁定用户，通卡锁定商户，一批创业公司和投资人会失望。我对O2O的理解一直是“商家”对“用户”，而不是“线上”。没有佩戴设备的机会。对于小而有创意的企业，只要巨头进入某个领域，这就意味着你在这个领域基本无望。一个新公司很难在短时间内起来。创业者不要总说穿装备。测血压就是测血压，跑步就是跑步。消费者只知道需求，不会告诉你概念。硬件公司不具备网络企业商业模式那样的网络效应。消费者的转移成本很低，品牌忠诚度基本没有。手游泡沫互联网从业者赚钱分两波:SP和游戏。但我没有投资一个手游项目，不是刻意回避，因为我从来不玩游戏，没有判断力。现在手游已经白热化，泡沫化，渠道话语权越来越大，要求的分成比例也越来越高。找个好的手游公司不容易。与其投资十几家创业游戏公司，不如买几家游戏公司的股票。互联网金融不是卖理财产品。很多创业者在互联网的概念下做金融，后来变成了在网上卖理财产品。互联网这种依赖流量的模式，过去玩得很烂，他们没有利用互联网模式的颠覆力量(众包、长尾、SNS等。).我投资的美国市场网MEIX.com，通过众包分析讨论股票，展示实战表现。我们的口号是“只有混小圈子，才能赚大钱”。SNS改变了很多行业，炒股本质上是一种社交行为。和SNS结合一定会产生根本性的变化。我还投资了OKcoin.com，它现在是中国第二大比特币交易所，并将很快进入国际市场。我认为比特币是全世界人民的货币民主，是互联网最伟大的创新。(实习生、刘对本文亦有贡献。